Kullaturu tõusutrend: 20% tõusupotentsiaal VanEck Gold Miners ETF-ile mõõdukate riskidega

Lääne Venemaa vastaste karmistunud sanktsioonide tõttu on investorid ja kauplejad liikumas turvalisemate varade poole. Kuld on üks neist. Alates aasta algusest on metalli väärtus tõusnud 7,5%, tõustes 1935 dollarini untsi kohta.

Kulla maht maailmamajanduses on piiratud. Nõudluse kasv vara järele, toob aga kaasa kulla kaevandamisega seotud aktsiate hinnatõusu. Analüütikud on selles nišis analüüsi ära teinud ja ettevalmistanud kolm erineva riskitasemega investeerimisideed.

Mis on idee?

Kasutada ära Lääne ja Venemaa vahelisi stagneerunud diplomaatilisi suhteid ning aktsia- ja toormeturgude volatiilsust, et kulla nõudluse kasvult teenida. Saada kasumit, ostes VanEck Gold Miners ETF-i (GDX) ja Wheaton Precious Metals Corp ja Hecla Mining Company aktsiaid. Üksikasjaliku analüüsi konkreetsete kulla kaevandajate kohta leiad vastavatest materjalidest (Osa 2, Osa 3).

Investeeringud konservatiivsetele investoritele – VanEck Gold Miners ETF

ETF

The VanEck Gold Miners ETF järgibNYSE Arca Gold Miners indeksit (GDMNTR).

See hõlmab 50+ ettevõtet 9 riigist. Top 5: Newmont Corporation (NEM.US) - 17.42%, Barrick Gold Corporation (GOLD.US) - 12.41%,  Franco-Nevada Corporation (FNV.US) - 8.78%, Agnico Eagle Mines Limited (AEM.US) - 7.43%, Wheaton Precious Metals Corp. (WPM.US) - 6.06%.

Ettevõtte võtmenäitajad:

• Hallatavate varade maht, AUM - 15,7 miljardit dollarit
• Aktsiate arv ETF-is - 56
• Kulumäär - 0,51%
• Hinna/tulu suhe - 15,49x
• ETF tootlus viimase kuue kuu jooksul - 15,08%
• KID

Kaks tegurit, mis juhivad tööstuse kasvu

1.Globaalse poliitilise vastasseisu tõttu kasvab nõudlus kulla järele

Turbulentsel ajal raha odavneb, virtuaalvaluutad on ebastabiilsed ja ettevõtete aktsiate väärtus langeb. Sellistel aegadel valivad investorid kulla – vara, mis ei vanane, ei rikne ja mille hind pikas perspektiivis tõuseb.

Ajalooliselt oleme näinud kulla tõusu rekordkõrguseni Oktoobrisõja (1973), teise naftakriisi (1979), USA hüpoteeklaenukriisi (2007), Lehman Brothers pankroti (2008) ja COVID-19 (2020) ajal.

Huvi vara vastu on nüüd tõusuteel toormeturu suure volatiilsuse, karmide sanktsioonide ning pingete tõttu Venemaa ja Lääne poliitiliste institutsioonide vahel. The Thomas C. Chiang uuring soovitab praegu "kulda vaadelda kaitsena ebakindluse vastu".

2.Inflatsioon jätkab tõusu

Föderaalreservi ja teiste keskpankade poliitika COVID-19 ajal põhjustas likviidsuslaine. Inflatsioon, mida pandeemia ajal tarneprobleemide tõttu algselt peeti ajutiseks, osutus majanduse struktuurseks probleemiks. Tarbijahinnaindeks tõusis ligi 40 aasta kõrgeimale tasemele (inflatsioon ulatus veebruaris 7,9%-ni).

Kuigi eksperdid ütlevad, et kuld inflatsiooni eest ei kaitse, on tegelikkus teistsugune. Kulla hinna ja tarbijahinnaindeksi (CPI) viieaastane korrelatsioon on 0,79, mis peegeldab tugevat pikaajalist seost.

Allikas: TradingView

Kui inflatsioon on püsiv, toob see kaasa kulla hinna tõusu. Selle tulemusena tõusevad ka kulla kaevandamisega seotud ettevõtete aktsiad.

Kuld tõuseb – kulla kaevandajad kallinevad

Kullakaevandusettevõtted on suurendanud positiivset tundlikkust (beeta) kulla suhtes. Kui ettevõtte beeta on näiteks 2, tõuseb selle väärtus keskmiselt 2%, kui alusvara tõuseb 1%.

Intressimäärade tõusu oht

Kui Fed tõstab järsult intressimäärasid konsensuse vastaselt, inflatsiooniootused tõenäoliselt langevad. See aeglustab toormehindade ja kullahinna tõusu. Samal ajal kui Fed lõpetab aeglaselt oma kvantitatiivse leevendamise programmi, tõstis ta 16. märtsil intressimäärasid 0,5%-ni, millele turg on reageerinud erakordselt positiivselt ning kuld ei läinud müüki.

Turg loodab nüüd, et intressimäärade tõstmine kuni 2% suudab inflatsiooniriski neutraliseerida. Kuid Bridgewater Associates Ray Dalio Foundation usubet sellest tõstmisest ei piisa. Lisaks võib uute viiruste oht piirata Föderaalreservi karmistamise poliitikat.

Järeldus

Venemaale kehtestatud karmid majandussanktsioonid on tõstnud toorainete ja metallide hindu, tekitades hirmu inflatsiooni tõusu ees. Stabiilsust otsides valivad investorid kõige konservatiivsema vara – kulla.

Aasta algusest on metallide hinnad tõusnud juba 11%. VanEck Gold Miners ETF-i ostmine annab sulle võimaluse saada üldist kasu tööstuse tõusutrendist. Tegemist on riskiga kaalutud investeeringuga.

Kui oled valmis võtma rohkem riske ja ootad suuremat tulu, kaalu konkreetsete ettevõtete aktsiate ostmist: Wheaton Precious Metals Corp. (investeerima) ja Hecla Mining Company (investeerima).

Kuidas ideed kasutada?

1. Osta aktsiaid hinnaga 37,22 dollarit.
2. Allokeeri ostmiseks mitte rohkem kui 5% oma portfellist. Tasakaalustatud portfelli koostamiseks võid kasutada meie analüütikute soovitusi.
3. Müü kui hind jõuab tasemele 45 dollarit.

Kuidas osta ETF-i?

Kui sul pole veel investeerimiskontot, ava see kohe: seda saab teha veebis vaid 10 minutiga. Kõik, mida pead tegema, on täitma lühikese vormi ja kinnitama oma konto.

Pärast konto avamist saad osta ETF-sid ühel järgmistest viisidest:

Freedom24 veebiplatvorm: sisesta jaotisse Veebiterminal otsinguväljale ja vali tulemustest sobiv ETF. Avage paremal kauplemisaknas turvaline seanss, valige ostetavate väärtpaberite arv ja klõpsake nuppu Osta.

Freedom24 iPhone`i või Androidi rakendus: mine hinnaekraanile ja koputa paremas ülanurgas olevat otsinguikoon. Sisesta kuvatavasse otsingudialoogi ja vali otsingutulemustes sobiv ETF. Seejärel näed ETF-i turu jälgmisnimekirjas; toksa seda ja mine kuvatavas dialoogis vahekaardile Tellimus. Määra ostetavate väärtpaberite arv ja klõpsa nuppu Osta.

*Soovi korral on saadaval lisainfo. Väärtpaberitesse ja muudesse finantsinstrumentidesse investeerimine hõlmab alati kapitalikaotuse ohtu. Klient peaks seda teadvustama, sealhulgas tutvuma riskide avalikustamise teatisega. Arvamused ja hinnangud on meie nägemus selle kuupäeva seisuga ning neid võidakse ette teatamata muuta. Vahendustasud või muud tasud võivad vähendada finantstulu. Varasem tootlus ei näita tulevasi tulemusi. See materjal ei ole mõeldud mis tahes finantsinstrumendi ostmise või müümise pakkumisena. Siinsed arvamused ja soovitused ei võta arvesse kliendi individuaalseid olusid, eesmärke ega vajadusi ega kujuta endast investeerimise nõustamisteenust. Selle ülevaate saaja peab siin nimetatud väärtpaberite või finantsinstrumentide osas iseseisvalt otsustama. Teavet on saadud allikatest, mida Freedom Finance Europe Ltd või tema sidusettevõtted ja/või tütarettevõtted (kõik koos Freedom Finance) peavad usaldusväärseteks. Freedom Finance ei taga selle info täielikkust ega täpsust, välja arvatud Freedom Finance`i ja või tema sidusettevõtete avalikustamise teavitus ja analüütikute seotus emitendiga, mis on analüüsi objektiks. Kõik hinnad on indikatiivsed väärtpaberite turu sulgemise hinnaga, kui ei ole sätestatud teisiti.