Keele valimine

et
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Eesti keel
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Kuidas eelistate oma kontot täiendada?

* Me ei võta vahendustasu konto täiendamise eest

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 21.03.2022

Kulda investeerimine: oodatav Wheaton Precious Metals Corp. tõus 25%

Ticker: WPM.US
Hetkehind: 47,77 dollarit
Hinnasiht: 60 dollarit
Tõusupotentsiaal: 25,60%
Ajahorisont: 12 kuud
Risk: kõrge
Positsiooni suurus: 3%
Oodatav dividenditootlus: 1,3%

Mis on idee?

Wheaton Precious Metals Corp. aktsiad võivad tõusta investorite huvi tõttu kulla vastu. Suurenenud nõudlus kaitsva vara järele on tingitud toormeturgude volatiilsusest ning Venemaa ja lääneriikide vaheliste diplomaatiliste suhete stagnatsioonist. Oleme selles artiklis üksikasjalikult käsitlenud niši väljavaateid ja kirjeldanud teist investeerimisideed investoritele, kes on valmis riskima.

Ettevõte

Wheaton Precious Metals Corp. on rahvusvaheline väärismetallide kaevandamist finantseeriv ettevõte, mis on spetsialiseerunud väärismetallidele (kuld, hõbe ja pallaadium). Wheatoni praegune portfell sisaldab 24 aktiivset kaevandust ja 12 arendatavat projekti. Nende varade kasulik eluiga on üle 30 aasta.

Peamine tuluallikas on hõbeda, kulla, pallaadiumi ja koobalti müük. 2021. aasta kolme viimase aruandekvartali tulude suhe iga metalli müügist on näidatud alloleval diagrammil.

Allikas: Ettevõtte presentatsioon (lk 64)


Osta Wheaton Precious Metals Corp. aktsiaid >>

Miks me soovitame Wheaton Precious Metals ettevõtet?

Kaevandamise finantseerimise ärimudel

Selle tegevusmudeli alusel rahastab Wheaton kaevandusettevõtteid nende projektide arendamiseks ja laiendamiseks. Vastutasuks saab ettevõte protsendi (5-20%) ühe või mitme metalli toodangust soodushinnaga.

Finantseerimise eelised rahastamisallikana:

  • pikk makseperiood;
  • puuduvad fikseeritud kohustused sularahamaksete näol;
  • puuduvad võla teenindamise lepingud;
  • tootmis- ja tegevusriskid on eraldatud;
  • maakleritasusid pole.

Wheaton on atraktiivsem kui tavalised kaevandusettevõtted. See teenib tulu metallihindade tõusust. Kulud on ettemääratud ja keskmine tegevusmarginaal on 76%.

Wheaton säästab väikese arvulise personali arvelt ja suudab kiiresti laieneda (8 uut lepingut viimase 15 kuu jooksul).

Tootmismahtude suurendamine

2021. aastal oli GEO (Gold Equivalent Ounce – kulla ekvivalendis) toodang 750 220. See on 9,9% rohkem kui 2020. aastal (682 630 GEO). Ka keskmised tootmisprognoosid on väga optimistlikud (vt allolevat tabelit).

Allikas: WPM juhtkonna pressiteade

Paranenud finantstulemused

  • Viimase kolme aasta jooksul on tulud kasvanud keskmiselt 15%, 2021. aastal 1,2 miljardi dollarini.
  • Ettevõte näitab äritegevuse ja puhaskasumite paranemist. Iga näitaja kasvas aastaga enam kui 45%. Puhaskasum samal perioodil oli 754,9 miljonit dollarit.
  • 2021. aastal oli vaba rahavoog 440 miljonit dollarit.

Allikas: Thomson Reuters Eikon

Alates 2018. aastast on juhtkond parandanud ettevõtte bilanssi, vähendades võlakoormust. Selle tulemusena oli ettevõtte võlg 2021. aasta lõpuks vaid 2,9 miljonit dollarit, samal ajal kui sularaha oli tõusnud 226 miljoni dollarini.

Allikas: Thomson Reuters Eikon

Wheatoni dividendipoliitika on seotud rahavooga: 2018 - 132,9 miljonit dollarit (1,84% dividenditootlus), 2019 - 130 miljonit dollarit (1,21%), 2020 - 167,2 miljonit dollarit (1,01%). 2021. aastal maksis ettevõte välja 218,1 miljonit dollarit (1,27%). Seega püüab ettevõte kasumi kasvades suurendada aktsionäridele makstavat dividendi.

Allikas: Thomson Reuters Eikon

Ettevõtte aktsiatega kaubeldakse tööstusharu kontekstis väikese preemiaga. Oma positiivsete ja kindlate majandustulemuste tõttu on ettevõte investorite seas tunnustatud ning see kajastub turukordajates:

  • Ettevõtte väärtus/müük (TTM) 17,41x | Valdkonna keskmine - 8,42x
  • Ettevõtte väärtus/müük (FWD) 16,53x | Valdkonna keskmine - 8,28x
  • Ettevõtte väärtus/EBITDA (TTM) 24,48x | Valdkonna keskmine - 12,34x
  • Ettevõtte väärtus/EBITDA (FWD) 22,29x | Valdkonna keskmine - 12,03x
  • Hinna/tulu suhe (TTM) 28,03x | Valdkonna keskmine - 52,21x
  • Hinna/tulu suhe (FWD) 32,74x | Valdkonna keskmine - 25,86x

Allikas: Thomson Reuters Eikon

Investeerimisfirmade hinnasihid

08.02.2022 // Raymond James // Ületav // Hinnasiht - 54 dollarit

Järeldus

Wheaton Precious Metals Corp. pakub võimalust ära kasutada investorite huvi kulla vastu. Nõudlust konservatiivse instrumendi järele toetavad ebakindlus aktsia- ja tooraineturgudel, kõrge dollari inflatsioon ning pinged Lääne ja Venemaa vahel. Lisaks näitab ettevõte ärikasvu, tugevat bilanssi, kõrgeid marginaale ja tõhusat kapitalistruktuuri juhtimise kvaliteeti.

Kuidas ideed kasutada?

  1. Osta aktsiaid hinnaga 47,77 dollarit.
  2. Allokeeri ostmiseks mitte rohkem kui 3% oma portfellist. Tasakaalustatud portfelli koostamiseks võid kasutada meie analüütikute soovitusi.
  3. Müü kui hind jõuab tasemele 60 dollarit.

Kuidas osta Wheaton Precious Metals Corp.?

Kui sul pole veel investeerimiskontot, ava see kohe: seda saab teha veebis, vaid 10 minutiga. Kõik, mida pead tegema, on täitma lühikese vormi ja kinnitama oma konto.

Pärast konto avamist saad aktsiaid osta ühel järgmistest viisidest:

Freedom24 veebiplatvorm: sisesta Veebiterminal otsingukasti WPM.US (Wheaton Precious Metals Corp. ticker NYSE-is) ja vali tulemustest Wheaton Precious Metals Corp. Ava paremal kauplemisaknas turvaline sessioon, vali ostetavate aktsiate arv ja klõpsa nuppu Osta.

Freedom24 iPhone`i või Androidi rakendus: mine hinnaekraanile ja koputa paremas ülanurgas olevat otsinguikoon. Sisesta kuvatavasse otsingudialoogi WPM.US (Wheaton Precious Metals Corp. nimetus NYSE-is) ja valige otsingutulemustes Wheaton Precious Metals Corp. Seejärel näed aktsiat turu jälgmisnimekirjas; toksa seda ja mine kuvatavas dialoogis vahekaardile Tellimus. Määra ostetavate aktsiate arv ja klõpsa nuppu Osta.


Osta Wheaton Precious Metals Corp. aktsiaid >>


*Soovi korral on saadaval lisainfo. Väärtpaberitesse ja muudesse finantsinstrumentidesse investeerimine hõlmab alati kapitalikaotuse ohtu. Klient peaks seda teadvustama, sealhulgas tutvuma riskide avalikustamise teatisega. Arvamused ja hinnangud on meie nägemus selle kuupäeva seisuga ning neid võidakse ette teatamata muuta. Vahendustasud või muud tasud võivad vähendada finantstulu. Varasem tootlus ei näita tulevasi tulemusi. See materjal ei ole mõeldud mis tahes finantsinstrumendi ostmise või müümise pakkumisena. Siinsed arvamused ja soovitused ei võta arvesse kliendi individuaalseid olusid, eesmärke ega vajadusi ega kujuta endast investeerimise nõustamisteenust. Selle ülevaate saaja peab siin nimetatud väärtpaberite või finantsinstrumentide osas iseseisvalt otsustama. Teavet on saadud allikatest, mida Freedom Finance Europe Ltd või tema sidusettevõtted ja/või tütarettevõtted (kõik koos Freedom Finance) peavad usaldusväärseteks. Freedom Finance ei taga selle info täielikkust ega täpsust, välja arvatud Freedom Finance`i ja või tema sidusettevõtete avalikustamise teavitus ja analüütikute seotus emitendiga, mis on analüüsi objektiks. Kõik hinnad on indikatiivsed väärtpaberite turu sulgemise hinnaga, kui ei ole sätestatud teisiti.



  • Teabeallikad

    https://et.freedom24.com/ideas/12040-vaneck-gold-miners-etf-investidea

    https://et.freedom24.com/ideas/12042-hecla-mining-company-investidea

    https://www.wheatonpm.com/Investors/presentations/default.aspx

    https://s21.q4cdn.com/266470217/files/doc_presentations/2022/02/22-02-28-March-Corporate-Presentation-good.pdf

    https://www.fool.com/investing/2018/05/21/what-is-a-gold-equivalent-ounce-geo.aspx

  • Soovituste hindamise metoodika vastavalt turu-uuringute kasutustingimustele